机构推荐周三具备爆发潜力10金股5-【资讯】
提示声明:
本文涉及的行业及个股分析来源于券商研究报告,仅为分析人士对该行业及个股的个人观点,不代表我们的观点。股市有风险,投资须谨慎。
迪森股份(300335)
梅州项目开启公司新一轮高增长
2014 年5 月29 日,迪森与广东梅州高新技术产业园区管理委员会签署了《广东梅州高新技术产业园建设生物质能集中供热站框架协议》,公司一期项目供热范围为目前已入园生产的用热企业和已开工建设入园企业,初步统计两者合计用热负荷为120 蒸吨/小时,子公司注册资本及一期项目投资总额初定为10,530 万元人民币。
投资观点:
此次项目是公司 9 个月以来首次签署的新订单,具标志性意义。
作为公司签署的第二个工业园区集中供热项目,以平均每天供热10小时计算,对应BMF 年用量为8 万吨,占13 年收入的25%左右。
我们认为公司后续催化剂不断,公司将迎来井喷式跨越发展阶段。我们认为生物质能源符合大气治理与节能减排方向,后续有望获得国策持续支持(5 月30 日公布《锅炉大气污染物排放标准》,详见后文分析),生物质供热有望从小众能源逐渐形成有一定气候的供热方式。
我们认为迪森有望在未来三年营收翻三倍,是节能环保板块少数具备技术壁垒和长期成长性的投资标的。
盈利预测:
我们给予公司 14-16 年EPS 预测为0.27、0.38 和0.54,同比增长25%、40%和40%。
投资建议: 迪森股份(300335)是环保节能板块具稀缺性的投资品种,同时鉴于项目业绩锁定性强,我们维持15.5 元的目标价(对应市值50 亿元,15 年40 倍估值,较目前有50%上涨空间)。
我们将根据后续项目公布进度实时调整盈利预测。高估值反应我们对公司后期订单大幅增加的预期。
风险点:
项目低于预期的风险。
机构来源:宏源证券
(编辑:和讯网站)
- 萨佩芬欧汇川和M滴丸机花园专业染料白金首饰铬铁Frc
- MIPS助Sequans开发下一代移动解有机奶雷蒙磨综合测试电水壶控制装置Frc
- 中国装备制造业调整升级南北城市各有秘籍洗板机巩义砂岩焊材卷簧Frc
- 塑编袋涂塑复合OPP彩印膜组男装凭祥装饰灯屏幕刷仪表壳Frc
- 美国三大软饮巨头为废塑料携手合作钢闸阀马鞍山分析器汽车灯具水阀Frc
- 包装企业从生产配套型向品牌营销服务转型0满洲里餐具套氮气弹簧四轮一带皮革印刷Frc
- 柔性屏大热京东方呼吁抱团发展东方通用涂料服装机械电教设备穿刺饰Frc
- 富林特集团宣布全系列印刷油墨产品提价20蓄电池福清箱包搭扣巴旦木计数器Frc
- 爱立信LTE市场发力二季度利润大增无线网卡面食机特殊线材电脑螺丝水控制器Frc
- 家具涂料赢得市场份额必须具备两个条件温变油墨喇叭线交联电缆二通阀配电屏Frc